Syntyykö warrantin arvottomana laukeamisesta luovutustappio?

Jos ei-pääomasuojattu sijoitus (warrantti, vipusertifikaatti) erääntyy lopullisesti arvottomana, lasketaanko verotuksessa kyseisen sijoituksen koko merkintähinta tappioksi? Mitään myyntitapahtumaahan tällöin ei ole.

Verojuristi Kati Malinen vastaa:

Tuloverolaissa (TVL) ei ole nimenomaisia säännöksiä warranteista tai sertifikaateista. Verohallinnon ohjeistuksen mukaan pörssissä listattujen, vaihdantakelpoisten warranttien ja sertifikaattien luovutukseen jälkimarkkinoilla sovelletaan vakiintuneen verotuskäytännön mukaan luovutusvoiton verotusta koskevia TVL:n säännöksiä ja niitä pidettäneen arvopapereina. 

Verotuksessa luovutustappioon rinnastetaan arvopaperin lopullinen arvon menetys. Jos pörssissä noteerattu warrantti taikka sertifikaatti raukeaa arvottomana, sitä voidaan pitää tuloverolaissa tarkoitettuna, luovutustappioon rinnastuvana arvopaperin lopullisena arvonmenetyksenä. 

Myös vaihdantakelpoisen ja listattavissa olevan warrantin tai sertifikaatin raukeamista arvottomana voidaan pitää arvopaperin lopullisena arvonmenetyksenä edellyttäen, että listattavissa olemisesta esitetään selvitys. Verotuksessa huomioon otettavan tappion määrä on arvopaperin merkintähinta ja merkintäkulut tai ostohinta ja ostokulut.

Jos warrantti tai muu johdannaissopimus ei ole listattavissa arvopaperipörssissä, sitä ei pidetä verotuksessa arvopaperina eikä siitä syntynyt tappio ole vähennettävissä luonnollisen henkilön verotuksessa.